Revenue-Based Investment (RBI) to model finansowania, w którym inwestor otrzymuje zwrot z inwestycji w oparciu o przychody generowane przez przedsiębiorstwo. W przeciwieństwie do tradycyjnych inwestycji, gdzie inwestorzy otrzymują udziały w firmie, w modelu RBI zwrot inwestycji jest ściśle związany z dochodami generowanymi przez firmę. Oto główne elementy modelu Revenue-Based Investment:
- Zwrot w Procentach Od Przychodów:
- Inwestor otrzymuje zwrot w postaci stałego procentu od przychodów generowanych przez firmę, aż do uzyskania określonego multipleksera zwrotu lub osiągnięcia maksymalnej wartości inwestycji.
- Brak Udziałów Własnościowych:
- W przeciwieństwie do tradycyjnych inwestycji, w modelu RBI inwestor nie otrzymuje udziałów w firmie. Zamiast tego uzyskuje udział w przychodach.
- Elastyczność w Spłacie:
- Spłata inwestycji odbywa się proporcjonalnie do przychodów firmy. Im lepiej się firma rozwija, tym szybciej inwestycja jest spłacana.
- Brak Wpływu na Zarządzanie:
- W większości przypadków inwestorzy RBI nie mają bezpośredniego wpływu na zarządzanie firmą. Model ten umożliwia przedsiębiorstwom utrzymanie większej autonomii.
- Łatwość Monitorowania Zwrotu:
- Zwrot inwestycji jest stosunkowo łatwy do monitorowania, ponieważ jest bezpośrednio związany z dochodami generowanymi przez firmę.
- Różne Formy Strukturalne:
- Istnieje różnorodność struktur modelu Revenue-Based Investment, takich jak umowy priorytetowe przychodów (Income Share Agreements), które mogą obejmować okres czasowy, po którym umowa przestaje obowiązywać, niezależnie od tego, czy inwestycja została spłacona w całości.
- Ryzyko dla Inwestora:
- Inwestorzy ponoszą ryzyko, gdy firma osiąga niższe przychody, ale z drugiej strony mogą korzystać z sukcesów firmy w postaci wyższych zwrotów.
- Wspieranie Wzrostu i Skalowalności:
- RBI może wspierać wzrost startupów, ponieważ im bardziej firma rośnie, tym szybciej spłaca inwestycję, co może generować większe zwroty dla inwestorów.
Model Revenue-Based Investment stał się popularny wśród przedsiębiorstw, które preferują elastyczne podejście do finansowania i chcą uniknąć tradycyjnego udziału w firmie. Jest to również atrakcyjna opcja dla startupów, które chcą zachować większą kontrolę nad swoim biznesem.