Inwestycje oparte o klauzule SAFE z rabatem (Discounted SAFE) są wariantem tradycyjnej umowy SAFE (Simple Agreement for Future Equity), które dodatkowo zawierają rabat dla inwestorów w momencie przyszłego przekształcenia zobowiązań w udziały w spółce. Klauzula ta umożliwia inwestorom zakup udziałów w spółce w przyszłości po niższej cenie w stosunku do wartości ustalonej w ramach kolejnej rundy finansowania lub innego zdarzenia likwidacyjnego.
Oto kluczowe elementy inwestycji opartej o klauzule SAFE z rabatem:
- Rabat: Klauzula SAFE z rabatem umożliwia inwestorom zakup udziałów w spółce po niższej cenie w przyszłości w porównaniu do ceny, która zostanie ustalona w ramach kolejnej rundy finansowania lub innej transakcji.
- Przyszłe przekształcenie: W momencie kolejnej rundy finansowania lub innego zdarzenia likwidacyjnego, inwestorzy posiadający klauzule SAFE z rabatem mają prawo do przekształcenia swoich zobowiązań w udziały w spółce po obniżonej cenie, która uwzględnia rabat.
- Zachęta dla inwestorów: Rabat w klauzuli SAFE z rabatem stanowi dodatkową zachętę dla inwestorów do udziału w rundzie finansowania i zwiększenia zaangażowania kapitałowego w spółkę.
- Ryzyko i korzyści: Inwestycje oparte o klauzule SAFE z rabatem mogą być korzystne dla inwestorów, ponieważ dają możliwość zakupu udziałów po niższej cenie w przyszłości, co zwiększa potencjalne zyski. Z drugiej strony, dla spółki może to oznaczać większe ryzyko dilucji udziałów w przypadku przyszłych rund finansowania, ponieważ inwestorzy z rabatem mogą otrzymać więcej udziałów za tę samą kwotę kapitału.
- Negocjacje warunków: Warunki klauzuli SAFE z rabatem, takie jak wysokość rabatu i inne szczegóły dotyczące przyszłego przekształcenia, są zazwyczaj przedmiotem negocjacji między spółką a inwestorami.
Inwestycje oparte o klauzule SAFE z rabatem są stosowane w celu przyciągnięcia inwestorów i zwiększenia atrakcyjności oferty finansowania dla potencjalnych inwestorów. Warto jednak pamiętać, że przed podpisaniem umowy inwestycyjnej, zarówno spółka, jak i inwestorzy, powinni dokładnie zbadać i zrozumieć wszystkie warunki umowy oraz potencjalne konsekwencje finansowe związane z rabatem. Wskazane jest również skonsultowanie się z profesjonalnym doradcą prawnym i finansowym w celu zrozumienia wszystkich aspektów inwestycji.